เทศบาลตำบลทุ่งหว้าเดิมมีฐานะเป็น “สุขาภิบาล” โดยได้รับการจัดตั้งตามประกาศกระทรวงมหาดไทย ลงวันที่ 30 สิงหาคม พ.ศ. 2499 ต่อมาได้เปลี่ยนแปลงเขตสุขาภิบาล 1 ครั้ง ตามประกาศกระทรวงมหาดไทย ลงวันที่ 2 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2525 และตามประกาศในราชกิจจานุเบกษา เล่มที่ 99 ตอนที่ 71 ลงวันที่ 25 พฤษภาคม 2525 และเมื่อวันที่ 25 พฤษภาคม 2542 ก็ได้รับการยกฐานะขึ้นจาก “สุขาภิบาลทุ่งหว้า” เป็น “เทศบาลตำบลทุ่งหว้า” โดยมี ประกาศปรากฏในราชกิจจานุเบกษา ฉบับกฤษฎีกา เล่มที่ 116 ตอนที่ 9 ก. วันที่ 24 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2542